保险业的开门红，到底是个哪门子红法儿？
曾在一次外出自费学习的课程中，某博士“透露”：中国的保险业开门红首创来自于他本人。曾经每每年终的时候，很多公司和个人都在“收账”把钱“装进来”，而很少比例的人会选择把钱“花出去”。所以保险业每年的第四季度业绩差得很，于是乎……开创了中国保险业的开门红。再后来，就是年年红、年年红。
相信大家很熟悉，每年年底几乎各家保险公司的业务员会刷爆你的朋友圈，群发信息、电话约访、上门推销等等手段运用娴熟到让一些客户会恶心的地步。为什么会有人感觉到恶心？大致原因无非有2点：
一、年金险不是一项的投资，因为它既昂贵，又令人困惑，而且是名声不好的保险销售人员卖的……
二、无脑的宣传、无脑的推销、无脑的话术，让越来越有素质的中国消费者“熟悉”了它的套路。
年金险的未来在哪里？为什么保险公司总喜欢让业务员们把年金险当“理财”售卖？为什么那么严肃、专业、正经的银行柜员也不停地推销“理财险”、甚至欺骗误导老人们，成为误导销售行为的重灾区？为什么突然流行起了“法商”这个词、而且它还跟每年的开门红“紧密合作”？
从“实用性”和“心理预期”的角度来看，年金险应该是人们一生当中唯一想买的产品类型、并且希望可以用到的保险。一方面，它给予我们适当的时期、可预测、有保证的现金流；一方面，使用到它且能够使用的时间越久，意味着我们的“长寿”。 它并不像寿险、意外险、车险、财产险那样，我们并不像真的用上它，购买它仅仅是出于风险的不确定性导致。
今天开始，让我们“理性”的从五个方面，分析年金险的适用性与选择搭配策略的系列探讨。
（专业无标准，对错与否还需自己明鉴）
为了配合文章内容，我选择了几家保险公司的、具有代表性的年金险作为数据背景，分别是：
恒安标准人寿：恒安年年和幸福到老（65岁领取） （无万能账户）
长城人寿：金利年金（含万能账户）
平安人寿：玺越人生（成人））和财富天玺（含万能账户）
华夏人寿：华夏红年金（含万能账户）
天安人寿：欢乐颂年金（含万能账户）
合计7款产品。
系列一：从理财的角度看待年金险真实的收益率（纯技术探讨，不喜勿喷）
从“理财”角度探讨，就要先解释一个概念———IRR 内部报酬率
大家都知道，保险销售人员向我们展示的“计划书”数据，实在容易让普通老百姓一脸懵逼，以至于不知道这个产品和常规的理财，在收益率上如何对比。所以，今天我们用内部报酬率的技术手段，对几个年金险产品的实际收益率做了测评，供各位参考合思考。
需要特别提醒的是： 系列一，仅从收益率角度测评数据，不代表保险产品适用性的唯一依据。
为了“公平”起见，测算时均假设被保险人81岁身故；产品计划书均来自“官方”正式版本，且均以被保险人30岁男性，3年缴费期、年交保费100万左右进行测算。
由于部分产品包含了生存金转入“万能账户”二次增值、部分产品包含了较高利率的“累积生息”增值，所以在则算内部收益率的时候，我们从两组数据测评：
1.年金险本身的收益率，按照生存金按照合同完全领取的情况则算。
2.包含万能账户/累积生息的收益率，为方便测算，按照从不对生存金进行领取，且按照万能账户/累计生息81岁前均可按照中档4.5%进行测算
一、年金险本身的收益率
我们依此，可以对年金险本身的收益率进行本质上的识别和对比。
那么得出的结论为，从年金险本身的角度，内部报酬率从高到底依此为：
长城人寿金利年金 3.65%＞
华夏人寿华夏红 3.09%＞
天安人寿欢乐颂 2.85%＞
平安人寿财富天玺 2.23%＞
恒安标准恒安年年 2.195%＞
平安人寿玺越人生 1.94%＞
恒安标准幸福到老 -2.89%
（此处需要说明的是：恒安标准幸福到老，是一款“英式分红”的年金险，且从历史数据来看，该公司的平滑机制绝对在国内可以排在前三位，所以从纯年金险不含任何分红的数据，对它并不公平。）
总结：
对于不具备强大“自制力”的、随时可能控制不住自己取出生存金的、容易受其他家庭成员威逼利诱取出生存金的以及——年龄偏大不具备货币复利增值的“时间条件”和不具备优秀的投资理财能力的。
务必重点考虑年金险本身报酬率高的产品，更为明智一些。
二、包含万能账户/累计生息（中档分红4,5%演示利率）
数据测试前提：被保险人81岁身故前，未领取任何生存金。
单纯从中档分红的演示利益来看，
恒安标准幸福到老 5.13% ＞
平安人寿财富天玺 4.47%＞
平安人寿玺越人生 4.31%＞
恒安标准恒安年年 4.23%＞
天安人寿欢乐颂 4.18%＞
长城人寿金利年金 4.14%＞
华夏人寿华夏红 4.10%
在此需要特别说明几点：
- 各家公司万能账户的“保底利率”不同，从平安人寿的1.75%——其他公司的2.5%——华夏、天安的3.0%
所以，如果按照保底利率测算，平安人寿可能会垫底的。
- 各家公司每年度甚至每月度的实际利率会有不同程度的差别，比如平安人寿近年来的4.5%——5%， 天安、华夏的7%左右到5.5%左右。和保险条款一样：“分红是不确定的”。所以我们用中档分红和保底分红相对更公平，但是平安人寿的“演示利益”计划书，不给你展示“低档”数据。（欢迎平安同业提供保底数据）
其他公司的计划书：低档、中档、高档均会列出显示。所以，以中档测算，相对公平些。
- 保险公司每年度公示的的投资收益高低，并不代表客户的收益高低。必须要结合保险公司（股东）“愿意”分给你的实际利益，才是真实收益。 我们可以看到有些公司的业务员每天刷朋友圈说自己所代理的公司投资收益率“第一”（实际上真不可靠），而公司给到客户的实际利益并不是第一。
总结：
对于具备自制能力、经济收入稳定、相对年轻有复利时间的可能性、以及具备良好理财能力的人群，可综合万能账户利益进行产品选择。
今天就到这里，仅从纯技术角度分析年金产品的内部报酬率，希望可以给你带来不一样的视角。
