去年11月份给一个高净值客户做过一个保险方案，用60万*5年缴费做了一个终身年金险，然后规划了240万放在万能账户里面，后期可以把这部分资金用来交年金险的保费。有一次客户委托我找公司开资产证明，发现客户因为万能险收益很好，又陆续转入了快一千万进去。
我就在想，现在万能结算利率5.65%，比年金险的4.025%高很多，可是未来很可能会降到3%保底利率这个水平，到那个时候4.025%的年金险也会停售，客户大量的资金只能享有3%的收益，复利收益少一个点差别会非常之大，基于此，今天跟客户沟通了两个产品的资金配比问题：
早上好。上次办理资产证明留意到你在万能险账户里逐步放入了挺多资金的，对于万能账户的使用，我有一些建议供您参考。
1.利率方面，目前万能险保底利率3%，结算利率5.65%左右，结算利率在无风险获益上面算是挺高的了，但是比前两年，保底利率和结算利率都是下降的趋势。
2.流动性方面，万能险每年能够减保的限额是总保费的20%，贷款额度是现金价值的80%，所以流动性也比较好。保费追加初始费用2%，五年内减保手续费3%-2%-1%-1%-1%，所以一般放入万能险的资金在前五年是不动的，如果使用会使收益下降。
所以，给您开始的规划就是，资金先放入万能账户，享有当前较高的结算利率，在利率逐步调低以后，退出万能险存入期缴的年金保险。给您做的两边账户的比例就是60万*5年缴+240万万能账户。如果你过多资金放万能账户，将来万能险结算利率假如降到3%，相比年金险就会少1%的长期复利。
所以我有个建议就是再增加一份较长期限的年金险，用较少的本金锁定长期的较高利率。假设拿50万做一个10年缴的传家福尊享，等于可以锁定有500万本金享有4.025%的收益，那么万能险利率如果走低要减保的时候，就可以把钱搬过来缴年金险的保费，享受年金更高的利率。另外一点年金险缴费期过后资金的使用比万能险更加灵活，贷款额度跟万能险一样是现金价值80%，但减保就完全没有限制，也就是说有100%的流动性。
从当前来看，保底3%的万能险和4.025%固定利率的年金险都会在今年内停售，很可能第二季度就是最后可销售的一个季度，以后出新产品万能险保底利率会降到2.5%，年金险固定利率会降到3.5%以下。
这是我对万能险和年金险产品使用的一点建议，供您参考。
我觉得作为一个保险从业人员，帮助客户打理好自己的资产也是我们份内的事情，保险从来都是对未来的规划，所以对于未来的走势，我们应该是要有一些预料，给客户更多的可调整的主动权。
关于公司选择上面，目前年金险最好的两家是信泰人寿和天安人寿的产品，这两个产品我也有如下分析：
万能险我倾向于选择天安人寿，年金险传家福尊享利益虽然稍低于信泰的如意享，万能的收益高0.65%情况下，是很容易补起来的。
文：老乔
